Aturan Alert Saham IDX

Cara nilai wajarnya dihitung di sini

Tiap sektor punya daftar metodenya sendiri, hasilnya dirata-rata, lalu dipotong margin of safety 20–35% sesuai risiko sektor. Target analis tidak dipakai di sini.

Sejak 31 Ags 2026 angka ini tidak lagi dipakai untuk seleksi harian — bandarmologi memakai nilai wajar harian yang sama dengan RSI Alert. Yang masih dipakai dari screening: daftar sahamnya (universe bandarmologi) dan penjaga tanda CICIL.

Keputusan yang sengaja diambil

• RSI tidak dipakai sebagai saringan. RSI tinggi sementara harga masih jauh di bawah nilai wajar tetap boleh dibeli — itu keputusan manual, bukan otomatis.
• Payout ratio hanya ditandai, tidak menggugurkan saham. Payout tinggi bisa berarti manajemen murah hati, bukan otomatis bahaya.
• Data hilang meloloskan, bukan menggugurkan. DER tidak tersedia dianggap lolos — menggugurkan saham karena data bolong lebih merugikan daripada meloloskannya untuk diperiksa manual.
• Emiten berlaporan mata uang asing (ITMG, ADRO, dsb) dikonversi dulu ke rupiah sebelum PBV dihitung. Tanpa itu PBV-nya ngawur — PTSN pernah terbaca 12.416×.

Keputusan yang sengaja diambil

• Yang diuji terhadap 40 adalah dasar tiga hari, bukan harga hari ini. Versi lama menuntut RSI hari ini < 40, sehingga saham yang memantul dari 32 ke 41 justru hilang tepat saat pembalikannya paling meyakinkan.
• Tidak disyaratkan naik berturut-turut. Satu hari koreksi kecil di tengah dulu membatalkan sinyal, padahal pola 30 → 32 → 31 → 33 jelas pembalikan.
• Syarat ke-3 adalah penjaganya. Tanpa itu aturannya jatuh jadi “naik 1 hari” polos — pola 40 → 30 → 31 akan ikut lolos padahal cuma pantulan di tengah penurunan.

Keputusan yang sengaja diambil

• Tidak menunggu RSI kembali di bawah 70. RSI 93 yang turun ke 89 sudah sah — puncaknya jauh di atas ambang.
• Bukan “turun 2 hari berturut”. Sempat dipakai, lalu dibuang: satu hari pantulan kecil membatalkan sinyal padahal 93 → 91 → 92 → 89 arahnya jelas turun.
• Laporan tidak dipecah antara yang sudah tembus balik dan yang masih di atas 70. Nilai RSI dan puncaknya tetap dicetak, jadi bedanya masih terlihat.

Membaca skornya

• STRONG ≥ 105 WATCH ≥ 67 — masing-masing 70% dan 45% dari plafon 150.
• Yang menentukan isi laporan adalah peringkat, bukan ambang. Selalu tampil 5 teratas berapa pun skornya, sampai 8 kalau banyak yang lewat WATCH. Sistem yang hanya memakai ambang bisa diam total berminggu-minggu — tidak berguna untuk menabung rutin.
• Kode broker tidak menentukan kualitas pembeli. Nama besar dipakai ritel, broker ritel dipakai institusi. Yang dinilai perilakunya: skala, harga rata-rata di bawah air, dan konsistensi lintas jendela.

Kenapa pemicunya cuma satu

Aturan lama berbunyi “5% di bawah beli terakhir atau di bawah beli terendah”. Itu menyesatkan: harga terendah selalu ≤ harga terakhir, jadi ambang keduanya selalu lebih rendah dan tidak pernah tercapai lebih dulu. Syarat kedua tidak pernah menambah satu sinyal pun.

Contoh PANS — beli terakhir Rp1.565, terendah Rp1.515. Ambangnya Rp1.486 dan Rp1.439; yang bekerja selalu Rp1.486. Harga terendah kini dipakai sebagai konteks: menjawab apakah cicilan berikutnya benar-benar lebih murah dari yang terbaik.

Kenapa dihitung harian, bukan dari watchlist

Versi pertama penjaga ini memakai keanggotaan watchlist kuartalan. Masalahnya watchlist hanya diperbarui tiap tiga bulan, sehingga saham yang sudah pulih baru diakui berbulan-bulan kemudian — bertabrakan dengan strategi turnaround.

Lebih halus lagi: dua kriteria screening sebenarnya peka harga (PBV dan dividend yield dihitung terhadap harga saat screening), jadi saham bisa gugur hanya karena waktu itu harganya sedang tinggi — lalu setelah harganya turun, justru saat kamu ingin mencicil, dia sebenarnya sudah lolos.

Diukur 31 Ags 2026: dari 78 holding yang lewat ambang −5%, penjaga watchlist meloloskan 18, penjaga harian meloloskan 44. Yang ditahan: 15 karena PBV ≥ 3, 10 karena ROE ≤ 5%, 5 sedang rugi, dan 4 tanpa data fundamental sama sekali.

• Acuannya pembelian terakhir, bukan harga rata-rata. Rata-rata bergerak tiap menambah posisi, jadi dia mengukur seluruh riwayat — bukan apakah harga sudah cukup turun sejak masuk terakhir.
• Dipisah per broker — SB Stockbit, MIRAE Mirae. Contoh nyata: AMRT masih +0,4% di Stockbit tapi sudah −5,0% di Mirae. Dirata-rata, sinyal itu hilang.
• Porsi portfolio dicetak karena tanda ini tidak punya rem alami: tiap pembelian menurunkan acuan, sehingga saham yang terus jatuh akan terus memanggil.
• Kenapa menempel, bukan berdiri sendiri: 78 dari 220 holding sudah turun >5%. Sebagai daftar mandiri itu puluhan baris tiap hari — bukan sinyal lagi.

Nilai wajar sudah satu sumber (31 Ags 2026)

Ketiga laporan kini memakai lib/fv_tv.py: median dari metode yang datanya memungkinkan (target analis, PER, PBV, Graham, ROE-PBV) menurut sektor, dihitung ulang tiap pagi.

Sebelumnya bandarmologi memakai nilai wajar watchlist yang berumur sampai tiga bulan, sehingga saham yang sama bisa disebut diskon 25% di satu laporan dan fair di laporan lain — AALI contohnya. Nilai wajar watchlist tetap dihitung saat screening, tapi tidak lagi dipakai untuk seleksi harian.

Karena versi harian tidak memotong margin of safety, ambang diskon bandarmologi dinaikkan 5% → 20% sebagai gantinya.